2021年中国城市轨道交通行业市场现状及发展前景分析 将迎来黄金发展期

　　轨道交通比较多用于称呼在经济发达地区中新建的各种中短距离客运铁路系统。我国轨道交通装备制造业经历60多年的发展，已经形成了一体化的轨道交通装备制造体系。改革开放后，社会经济的快速发展引发城市交通需求的急剧增长。

　　截至2020年底，中国内地累计有40个城市开通城轨交通运营。随着城市化进程的进一步加速，中国的城市轨道交通建设有望迎来黄金发展期。

　　2020年中国城轨交通运营里程创下新高

　　2013-2020年，我国城轨交通运营线路长度逐年增长。截至2020年底，中国内地累计有40个城市开通城轨交通运营，运营线路达到7978.19公里。

图表1：2013-2020年城轨交通运营线路总长度趋势图(单位：公里，%)
　　2013-2020年，城轨交通运营线路呈上升的趋势。2020年我国新增城市轨道交通运营线路36条，累计达到247条。

图表2：2013-2020年城轨交通运营线路趋势图(单位：条，%)
　　2013-2019年，城轨交通客运量呈上升的趋势。其中，2019年我国城市轨道交通累计完成客运量237亿人，增长12.5%; 2020年我国城市轨道交通累计完成客运量前瞻预测约为265亿人。客运量总规模的稳定提升表明城轨道交通在我国仍有较大市场需求。

图表3：2013-2020年城轨交通客运量总规模趋势图(单位：亿人，%)
　　城市人口和规模的扩张刺激城市轨道交通市场

　　中国城镇居民人口总数在以每年3.4%的速度增长，与此同时，民用汽车拥有量的年平均增速则达到了16.0%，这意味着中国的城市交通状况正面临着严峻的挑战。相比于其他的公共交通工具，城市轨道交通具有大运量、低能耗、高速度等优势，这让城市轨道交通逐渐备受关注。

　　预测到2020年我国城市人口超过87000万人，预计到2025年将超过95000万人。城市人口的快速积累和增长是促进城轨交通建设的关键因素，预计未来五年内我国主要城市轨道交通仍有较大市场空间。

图表4：2020-2025年我国城市人口趋势图(单位：万人)
　　在客运量方面基本呈现公共汽车客运量保持低增长、轨道交通客运量保持高增长的格局，客运量比例呈现轨道交通逐步增大、公共汽车逐步减少的发展趋势。

　　根据近几年我国城市轨道交通客运量的增速进行预测，2021年全国城市轨道交通客运量超过272亿人次，到2026年我国轨道交通客运量将接近380亿人次。

图表5：2021-2026年全国城市轨道交通客运量预测(单位：亿人次)
　　地铁仍占主导地位

　　截至2020年底，我国城轨交通运营线路长度方面，地铁占比79%，占主导地位，占有率较上年有所上升;市域快轨占比10.10%;现代有轨电车占比6.09%;轻轨占比2.73%;可以看出我国城轨交通发展仍然走的是以地铁为主导，多种线路协同发展的方向。

图表6：截至2020年底城轨交通运营线路制式结构图(单位：%)
　　城市轨道交通投资规模进一步扩大

　　2014-2019年，城市轨道交通投资规模逐年增长。2019年，中国大陆地区城轨交通完成投资5958.9亿元，在建线路总长6902.5公里均创历史新高。可研批复投资累计46430.3亿元。

　　根据近几年我国城市轨道交通投资额的增速进行估算得到，2020年我国城市轨道交通投资额约为6571亿元。未来随着我国在建、规划线路规模进一步扩大、投资额持续增长建设速度稳健提升。

图表7：2014-2020年中国城市轨道交通投资完成额规模(单位：亿元)
　　以地铁为例，城市轨道交通建设主要可以分为土木工程建设和以机车购置、信号系统建设为主的机电设备建设。其中土木工程费用在地铁建设费用中占比达到70%，主要用于车站建设和区间线路建设;车辆、信号、自动售检票系统等机电设备投资建设占比30%。

　　以北京地铁4号线为例，其建设投资154亿元，其中107亿元用于土建工程的投资建设;47亿元用于机电设备投资建设。

图表8：中国地铁投资的构成(单位：%)
　　预测中国地铁运营里程将在2026年突破1.2万公里

　　目前，全国各地城市轨道交通建设辐射范围不断扩大，“十三五”期间，我国地铁运营里程将增长超过5400公里，预计到2021年，中国地铁运营里程将达到7436公里，到2026年，有望突破12000公里。

图表9：2021-2026年中国地铁运营里程预测图(单位：公里)
　　根据往年轻轨市场规模分析，轻轨运营里程占轨道交通的比重仍将上升。分析预测，“十三五”期间，我国轻轨也将迎来黄金发展期，预计到2026年，运营里程将超过300公里。

图表10：2021-2026年中国轻轨市场规模预测图(单位：公里)